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斯道拉恩索将其经销商业务部 Papyrus公司出售给 Altor基金

时间:2008-03-19 作者:佚名 来源:斯道拉恩索

摘  要:
  企业总交易价值约为 6.4亿欧元   斯道拉恩索签署了一份协议,将其经销公司 Papyrus 以大约 6.4亿欧元的价值出售给 第二Altor 基金。交易内容包括大约 4.9亿欧元现金、大约 9,300万欧元经买方认可的净负债 ...

  企业总交易价值约为 6.4亿欧元

  斯道拉恩索签署了一份协议,将其经销公司 Papyrus 以大约 6.4亿欧元的价值出售给 第二Altor 基金。交易内容包括大约 4.9亿欧元现金、大约 9,300万欧元经买方认可的净负债和 5,700万欧元的供应商票据。预期不会记录与该次交易相关的重大账面收益或损失,而且对斯道拉恩索每股年收益的影响也很小。此次出售预计在 2008 年第二季度完成,但有待获得惯例性法定批准。该交易得到的现金将用于支付斯道拉恩索的债务。

  斯道拉恩索首席执行官康佑坤说:“今天我们宣布了又一斯道拉恩索聚焦集团业务组合战略的实质性举措。在最近几年里,成功建立起 Papyrus 和我们的高档文化纸业务后,我们认为该经销渠道能够继续独立发展非常重要 – 而且事实上,它推动了经销业务在欧洲的整合。我们还认为 Altor基金将是 Papyrus很好的拥有者,能继续推进这种整合。此次出售计划包括了一份与 Papyrus 的长期供应协议,这将继续保持我们之间坚实的业务关系,同时使得我们在与我们所有重要的分销渠道合作时拥有独立性”。

  Altor资本伙伴公司的合伙人 Claes Ekström 说:“令我们印象深刻的是,Papyrus 在最近几年发展得非常好,而且对于未来的增长和发展来说,它是一个非常强大的平台。Altor 基金的目标是继续将 Papyrus 发展为欧洲领先的客户导向型的经销商。这将有利于Papyrus 的客户、员工和战略供应商”。

  在本次交易完成后的一段过渡期内,Mats Nordlander 将继续担任 Papyrus 的负责人,以确保将业务顺利交接给新的 CEO。在此期间,Mats Nordlander 还将继续担任斯道拉恩索普通包装纸板业务部的主管,并且是集团执行团队(GET)的成员。

  预计出售 Papyrus带给斯道拉恩索集团的财务影响(基于 2007 年的年度数字)

 销售额减少  15.25亿欧元
 不包括非经常性项目的 EBITDA 减少   6,600万欧元
 不包括非经常性项目的 EBIT 减少   4,500万欧元
 使用资本额减少*   6亿欧元
 负债/权益率   从 0.40 变为 0.32

  EBITDA: 扣除利息、税项、折旧及摊销前盈利
  EBIT: 息税前盈利

  *部分使用资本额减少与向斯道拉恩索持续性业务释放营运资本有关,预计在 2008 年第三季度末完全实现。

  经销商业务部部分将在 2008 年第一季度的中期报告中作为停业部门体现。

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